TY - JOUR ID - TI - Choose the optimal portfolio under Value At risk اختيار المحفظة المثلى في إطار القيمة المعرضة للمخاطرة AU - M. Samir Abdel Saheb Yara م.م. سمير عبد الصاحب ياره AU - Prof. Haidar Naama Ghali Al - Fureiji أ.د. حيدر نعمة غالي الفريجي PY - 2017 VL - 35 IS - 111 SP - 65 EP - 77 JO - Journal of Administration and Economics مجلة الادارة والاقتصاد SN - 18136729 27071359 AB - The choice of the optimal portfolio is one of the important topics in the field of financial management where there are numerous models to select it with the multiple measures of portfolio risk and from those is to measure the Value at Risk , which is one part of the tail distribution approach , which researchers stiffer about the possibility of the choice of the optimal portfolio , which is the problem for research which lies in the possibility of using Value at Risk measure in the selection of optimal portfolio . To achieve the research goal it was adopted on the annual return on the assets of ten companies listed in Now York stock Exchange for the period (2005 – 2013) . The research found a set of conclusions and recommendations including the possibility of using Value at Risk measure in the selection of the optimal portfolio

تعد عملية اختيار المحفظة المثلى واحدة من الموضوعات المهمة في مجال الادارة المالية اذ تعددت نماذج اختيارها مع تعدد مقاييس مخاطرة المحفظة ومن تلك المقاييس مقياس القيمة المعرضة للمخاطرة والذي يعد واحد من مقاييس مدخل اطراف التوزيع والذي اختلف الباحثون حول امكانية استخدامه في عملية اختيار المحفظة المثلى ، وهنا تكمن مشكلة البحث والتي تكمن في امكانية استخدام مقياس القيمة المعرضة للمخاطرة في اختيار المحفظة المثلى . ولتحقيق هدف البحث فقد اعتمد البحث على العائد على الموجودات السنوية لعشرة شركات مدرجة في بورصة نيويورك للمدة ( 2005 – 2013 ) وتوصل البحث الى مجموعة من الاستنتاجات والتوصيات اهمها امكانية استخدام مقياس القيمة المعرضة للمخاطرة في اختيار المحفظة المثلى . ER -