TY - JOUR ID - TI - Building the optimal portfolio for stock using multi-objective genetic algorithm - comparative analytical research in the Iraqi stock market بناء المحفظة المثلى للاسهم بأستعمال الخوارزمية الوراثية متعددة الاهداف – بحث تحليلي مقارن في سوق العراق للاوراق المالية AU - moustafa مصطفى منير اسماعيل AU - haider حيدر عدنان غناوي PY - 2019 VL - 25 IS - 113 SP - 45 EP - 78 JO - journal of Economics And Administrative Sciences مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية SN - 25185764 2227703x AB - The main objective of the research is to build an optimal investment portfolio of stocks’ listed at the Iraqi Stock Exchange after employing the multi-objective genetic algorithm within the period of time between 1/1/2006 and 1/6/2018 in the light of closing prices (43) companies after the completion of their data and met the conditions of the inspection, as the literature review has supported the diagnosis of the knowledge gap and the identification of deficiencies in the level of experimentation was the current direction of research was to reflect the aspects of the unseen and untreated by other researchers in particular, the missing data and non-reversed pieces the reality of trading at the level of companies , the financial market and concluded by choosing the most suitable one or employing multiple objective genetic algorithm tool, they are limited either by building portfolios and choose one or generate optimal portfolios without paying attention to the issue of the missing data in the data series or the omission of the possibility of generating investment portfolios and classified it according to the preferences of the investor and other employed genetic algorithm without linking them to objective of portfolio return and risk. After the application of the idea of the research mentioned tools, results of quantitative analysis concluded to build two portfolios the optimal portfolio under original data and the optimal portfolio under the original data improved performance using multiple objective genetic algorithm. The optimal portfolio improved by using multiple objective genetic algorithm achieved the highest level of performance to the degree of superiority on the portfolio of the Iraq market index ; that marks the validity of the combination between objective programming and genetic algorithm to Building an optimal investment portfolio that guarantees the investor in the Iraqi stocks market the right tradeoff between return and risk, in a manner that positively reflects the achievement of the goal of maximizing his wealth from his limited resources

تحدد الهدف الرئيس من البحث في بناء محفظة أستثمار مثلى من الاسهم المدرجة في سوق العراق للاوراق المالية بعد توظيف الخوارزمية الوراثية متعددة الاهداف في ذلك خلال المدة الزمنية المحصورة بين (1/1/2006) لغاية (1/6/2018) في ضوء أسعار الاغلاق الشهرية للشركات المدروسة عينة البحث و البالغ عددها (43) شركة بعد اكتمال بياناتها و تلبيتها لشروط المعاينة اذ عززت مراجعة الادبيات تشخيص فجوة المعرفة و تحديد مكامن القصور على مستوى التجريب ، فكانت وجهة البحث الحالي تجسيداً للجوانب غير المشاهدة وغير المعالجة من قبل الباحثين الاخرين وبالاخص البيانات المفقودة و عدم عكس اسعار الاسهم لواقع التداول على مستوى الشركات و السوق المالي و اختتمت بتوظيف اداة الخوارزمية الوراثية متعددة الاهداف ، وبهذا فانها اما أقتصرت على بناء المحافظ و اختيار المثلى منها ، او توليد محافظ مثلى دون ايلاء الاهتمام لمسألة معالجة البيانات المفقودة في سلسلة البيانات ، او اغفال امكانية توليد محافظ استثمارية و تصنيفها كمثلى تبعا لتفضيلات المستثمر ، واخريات وظفت الخوارزمية الوراثية دون ربطها بهدفي المحفظة من عائد و مخاطرة ، وبعد تطبيق فكرة البحث بأداته المذكورة خلصت نتائج التحليل الكمي الى بناء محافظتين هي المحفظة المثلى في ظل البيانات الاصلية والمحفظة المثلى في ظل البيانات الاصلية المحسن ادائها بأستعمال الخوارزمية الوراثية متعددة الاهداف ، حققت المحفظة المثلى المحسن ادائها بأستعمال الخوارزمية الوراثية متعددة الاهداف أعلى مستوى للأداء لدرجة تفوقها على محفظة مؤشر سوق العراق للاوراق المالية و بما يؤشر صلاحية المزاوجة بين البرمجة الهدفية والخوارزمية الوراثية في بناء محفظة استثمار مثلى عالية الاداء تضمن للمستثمر في سوق العراق للاوراق المالية تحقيق المبادلة الصحيحة بين العائد و المخاطرة و بالشكل الذي ينعكس ايجاباً على تحقيق هدف تعظيم ثروته من موارده المحدودة . ER -